تأثير دورة السوق على أداء سعر البيتكوين

مقدمة

في عالم العملات الرقمية المتسارع النمو والتطور، تبرز الابتكارات والتحولات الجديدة كل يوم، مؤثرةً على مسار السوق واستراتيجيات المستثمرين. مع تقلبات السوق المستمرة وظهور تقنيات blockchain الرائدة، يسعى المستثمرين والمهتمين بالتكنولوجيا دائمًا للحصول على أحدث المعلومات والتحليلات لاتخاذ قرارات مستنيرة.

يأتي هذه المقال لتقديم لمحة عامة عن أبرز هذه التطورات وتأثيرها المحتمل على السوق، مع توجيه خاص للمستثمرين حول الفرص والمخاطر المرتبطة بهذا النوع من الاستثمارات.

هدفنا هو تقديم نظرة شاملة تساعد القارئ على فهم التغيرات الجارية في سوق العملات الرقمية وإعداده لاتخاذ قرارات مستنيرة في هذا العالم المتقلب. سواء كنت مستثمرًا جديدًا يتطلع لدخول عالم العملات الرقمية، أو متداولًا مخضرمًا يبحث عن تحديثات حول الاتجاهات الحديثة، فإن هذه المقالة تقدم لك المعلومات الضرورية لمواكبة هذا المجال السريع النمو.

 دورة Bitcoin السوقية

في الوقت الذي يتوقع فيه الانخفاض القادم لمكافآت تعدين البيتكوين، المعروف بحدث النصف، والذي يحدث كل أربع سنوات تقريبًا والمرتقب حدوثه في غضون أسبوعين، يجد العديد من المستثمرين في البيتكوين وسائر العملات الرقمية أنفسهم يتساءلون عن موقفهم الحالي ضمن الإطار الأوسع لدورة البيتكوين السوقية.

تعريف حدث النصف أو ال Halving

حدث النصف (Halving) في عالم البيتكوين هو ظاهرة مهمة تحدث تقريبًا كل أربع سنوات، وهو يشير إلى تقليل مكافآت تعدين البيتكوين إلى النصف. هذا التغيير مبرمج مسبقًا داخل بروتوكول البيتكوين للحد من معدل إصدار العملات الجديدة بمرور الوقت، مما يجعل البيتكوين أصلًا نادرًا ويساهم في مكافحة التضخم.

الأثر على السوق

1. تأثير على العرض والطلب: يؤدي حدث النصف إلى تقليل العرض من البيتكوين الجديد الداخل إلى السوق، وعندما يقترن هذا بطلب مستقر أو متزايد، يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع في السعر.

2. تقييم السوق: يتوقع العديد من المستثمرين والمحللين ارتفاع أسعار البيتكوين قبل وبعد حدث النصف، معتبرين إياه نقطة تحول مهمة في دورة سعر البيتكوين.

3. تأثير على معدل التضخم: يعمل النصف على تقليل معدل التضخم في البيتكوين، مما يقربه أكثر إلى أصول مثل الذهب، التي لها معدلات إصدار محدودة ومعروفة.

يمكنك مراجعة تأثيرات حدث النصف أو ال Halving على أسعار البيتكوين تاريخيا من خلال الصورة ادناه

مؤشر MVRV z-score

لتقييم وضع البيتكوين بدقة، يعتبر اللجوء إلى مؤشر MVRV z-score أداة فعالة. يقوم هذا المؤشر بمقارنة القيمة السوقية الحالية للبيتكوين مع حجم التداول الفعلي، ما يوفر فهمًا عميقًا لما إذا كان المتداولون يتكبدون خسائر أو يحققون أرباحًا من دون الحاجة إلى بيع البيتكوين فعليًا.

في ظل ظروف السوق الهابطة، يُعتبر شراء البيتكوين خيارًا مواتيًا عندما يكون مؤشر MVRV أقل من 1، إذ يُشير ذلك إلى أن المتداولين عمومًا يخسرون المال، ما يُعد فرصة للشراء بسعر منخفض. على الجانب الآخر، خلال الأسواق الصاعدة، يُوصى ببيع جزء من البيتكوين عندما ترتفع قيمة مؤشر MVRV، مما يُعطي إشارة إلى أن المتداولين يحققون أرباحًا كبيرة وقد يبدؤون في البيع لجني الأرباح.

العملات الرقمية المستقرة (Stablecoins)

العملات الرقمية المستقرة (Stablecoins) تمثل فئة من العملات الرقمية التي تسعى إلى توفير استقرار في القيمة عن طريق ربطها بأصول ذات قيمة مستقرة، مثل العملات الوطنية (الدولار الأمريكي، اليورو، الين، إلخ)، أو الذهب، أو سلة من الأصول. هذه الخاصية تجعل العملات المستقرة أداة مفضلة للمعاملات المالية، التحويلات، والحفاظ على القيمة، خصوصًا في بيئة العملات الرقمية المعروفة بتقلباتها السعرية العالية.

تأثير العملات الرقمية المستقرة داخل السوق

من المهم أخذ حجم استخدام العملات المستقرة في الاعتبار.

زيادة الطلب على العملات المستقرة يشير إلى تدفق المزيد من الرأسمال إلى السوق ورغبة المستثمرين في المشاركة. في الوقت الراهن، شهدنا ارتفاعًا في التداول بالعملات المستقرة بأكثر من 20 مليار دولار مقارنة بالفترات السابقة، حيث وصل الحجم الإجمالي للتداول إلى أكثر من 143 مليار دولار بتاريخ كتابة المقال

الخلاصة

يظهر من المقال ان حدث النصف المتوقع بعد أسبوعين في 2024 من شأنه أن يزيد من ندرة البيتكوين ما يمكن ان يسبب ارتفاعات مستقبلية مثل ما هو الحال في سنوات السابقة 2012-2016-2020

من جهة أخرى يؤكد مؤشر MVRV z-score على وجود البيتكوين في نطاق بعيد عن التشبع الشرائي ما يؤكد وجود فرص شرائية للعملة و يدعم هذا حجم معاملات العملات الرقمية المستقرة

---

إلتحق بدوراتنا التدريبية في مجال أسواق المال عبر الرابط التالي:

wealth-center.net/courses